全球经济阴云密布“谨慎”成澳洲养老基金明年投资关键词

时间:2022-11-25       来源: 证券之星

澳大利亚庞大的养老金行业正在重新考虑从债券和股票到现金和私人市场的投资,以应对全球经济放缓。

尽管澳大利亚本身可能没有陷入衰退,但经合组织本周警告称,全球经济增长将大幅放缓动荡的市场和地缘政治危机导致澳大利亚的养老基金今年经历了金融危机以来最糟糕的时期,他们现在专注于限制2023年的进一步亏损

以下是总资产约为4,300亿澳元的五只不同规模基金在未来一年的定位。

澳大利亚超级

澳大利亚最大的养老基金AustralianSuper的投资总监马克·德莱尼警告私人市场,因为其估值往往落后于公共市场。

德莱尼说:因为他们的滞后性,最先发生的往往是流动性枯竭,成交很少,然后价格就会调整所以目前投资私募市场最谨慎

德莱尼表示,虽然大多数资产类别在近期看起来不稳定,但在大约一年后可能会有盈利机会,因为主要央行可能会开始放松政策,价格开始下跌信贷市场,固定利率和股票都在他的观察名单上

德莱尼表示,AustralianSuper今年早些时候开始为预期的全球经济放缓做准备,在未来12个月内不太可能大幅改变资产配置它建立了现金和固定利率头寸mdash我们认为这些资产可能受益于经济衰退

在动荡的一年,AustralianSuper减持全球股票,增持债券。

Cbus

建筑行业养老基金Cbus的首席投资官Kristian Fok表示,虽然全球经济增长放缓,但该基金也很谨慎,但已准备好将现金用于合适的机会。

他说,我们的资金可以在一段时间内配置到债券领域,伴随着经济增速放缓,收益率有望提高我们投资固定收益类产品的比例还是略低,我觉得还有提升的空间

Fok表示,Cbus持有的上市股票比例也略低,这为其提供了调整空间,并在适当的时候增加了风险敞口他表示,强劲的现金流意味着该基金可以通过快速抓住基础设施或房地产等机会来增加其私人市场投资组合

他说:假设全球经济不崩溃,这些资产的收益会相当强劲,很多企业的收益都是和通货膨胀挂钩的。

州超级

这个面向政府和公共部门雇员的养老基金不对新成员开放,其现有储户已经退休或即将退休这意味着它的现金流为负,在疯狂的市场中需要格外小心

quot我们看到投资组合的所有部分都受到了波动性的影响国超首席投资官Charles Wu表示这自然会让我们采取更加谨慎的姿态,这确实意味着我们已经消除了一些风险

伴随着强势美元继续冲击大宗商品市场和新兴市场,该基金减持了部分股票和信贷资产,并开始重组其货币篮子吴表示,难以出售的未上市资产没有吸引力,因为该基金需要确保有足够的资金支付退休成员的工资

超级明亮

Brighter Super正在抢购更多债券该基金首席执行官凯特·法勒表示,该基金已在综合寻找定息投资机会,但是最近澳洲国内市场特别忙

相对于别人,我们的定息配置有点太低了,前段时间可能是好事,法勒说我们认为现在是纠正这个问题的好时机

法勒表示,该基金的澳大利亚固定利率资产配置在过去一年增加了5个百分点她说,该基金也在全球寻找固定利率投资机会,而基础设施投资有助于抵御市场波动

在今年2月任命新的首席投资官Mark Rider之后,该基金正在大力招聘,以加强其内部投资团队法勒表示,该部门将增加到约28人,包括后台员工

设备超级

Equipsuper上个月聘请了两位投资组合经理,试图增加防御性和另类资产的风险敞口该基金首席投资官安德鲁·霍华德表示,为了应对全球市场的进一步波动,该基金已加入许多同行购买固定收益产品

霍华德说:过去6至8个月,我们的债券敞口几乎翻了一番这与我们目前的战略资产配置基本一致